行家說(shuō)Display 導(dǎo)讀：

　　去年，不行多數(shù)人的年L年度直觀感覺(jué)應(yīng)該是【忙】，報(bào)復(fù)性出差；還有另外一個(gè)感覺(jué)是顯示南京秦淮外圍上門服務(wù)（高級(jí)資源）外圍vx《365-2895》提供外圍女上門服務(wù)快速選照片快速安排不收定金面到付款30分鐘可到達(dá)【卷】，想象中的產(chǎn)業(yè)好日子，好像并沒(méi)有如期到來(lái)。預(yù)判

　　但是不行反應(yīng)到企業(yè)的利潤(rùn)層面，多數(shù)在2022年出現(xiàn)虧損的年L年度企業(yè)，在2023年扭虧為盈。顯示所以數(shù)據(jù)來(lái)看，產(chǎn)業(yè)行業(yè)需求是預(yù)判有在慢慢回暖復(fù)蘇。而優(yōu)秀的不行企業(yè)則表現(xiàn)更好。



　　目前產(chǎn)業(yè)的基本畫風(fēng)是：總體在過(guò)剩，但細(xì)分在革命，顯示而產(chǎn)業(yè)局部的產(chǎn)業(yè)突破似乎正在推動(dòng)產(chǎn)業(yè)宏觀進(jìn)入新周期。

　　接下來(lái)，預(yù)判南京秦淮外圍上門服務(wù)（高級(jí)資源）外圍vx《365-2895》提供外圍女上門服務(wù)快速選照片快速安排不收定金面到付款30分鐘可到達(dá)包括直顯和背光，幾個(gè)預(yù)判，和大家交流。

　　1、Micro LED還不會(huì)大規(guī)模應(yīng)用，但會(huì)開始小規(guī)模量產(chǎn)

　　這個(gè)判斷并不是因?yàn)樘O果被爆可能取消Micro LED手表項(xiàng)目，即使沒(méi)有這個(gè)事情，Micro LED在小屏上的規(guī)模化起量，也要到2025年底之后，能商業(yè)化并不等于規(guī)模化。

　　但不管是蘋果手表還是AR，對(duì)于Micro LED絕對(duì)值的量的拉動(dòng)其實(shí)是比較小的。真正能給Micro LED帶量的是大屏TV、汽車和未來(lái)潛在的手機(jī)市場(chǎng)，但因?yàn)樘O果計(jì)劃改變，手機(jī)存在很多不確定性。但目前來(lái)看，Micro LED仍然是終極顯示技術(shù)最佳候選。

　　在車用上，車燈和車載HUD導(dǎo)入Micro LED相比在車載顯示上更積極。

　　而真正能將Micro LED推成【主流】的是TV市場(chǎng)或者說(shuō)大型顯示屏市場(chǎng)。目前，從高端TV市場(chǎng)看，價(jià)格也仍然是阻力。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，芯片級(jí)的薄膜MiP（Micro LED in Package）如果利用更小的芯片面積和巨量轉(zhuǎn)移技術(shù)，把總體平均單位像素成本降低至Mini LED芯片附近，加上更好的對(duì)比度和“炒燈”帶來(lái)的良好一致性，將非常能打，目前一些廠商的【積極目標(biāo)】是希望在Q3或者明年上半年實(shí)現(xiàn)。



　　2、LED大屏的租賃市場(chǎng)，還是個(gè)好市場(chǎng)。

　　從全球范圍內(nèi)，這兩年綜合看，可謂達(dá)到了巔峰，規(guī)模占比達(dá)約15%-18%。2024年租賃依然還會(huì)是個(gè)好市場(chǎng)，但此前積攢的大部分訂單已經(jīng)釋放，今年增速將會(huì)放緩，部分市場(chǎng)要警惕演藝周期波動(dòng)帶來(lái)的下滑，但在高端租賃市場(chǎng)我們認(rèn)為仍然會(huì)保持活力。



　　3、LED大屏P1.2和P1.5技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)、價(jià)格戰(zhàn)不會(huì)減緩。

　　今年的競(jìng)爭(zhēng)甚至還會(huì)往P1.8和P0.9方向延伸，疊加虛擬像素的產(chǎn)品，產(chǎn)品和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)不可謂不激烈。說(shuō)到價(jià)格戰(zhàn)，不少人可能覺(jué)得不是件好事情，不過(guò)，從產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略和頂層角度出發(fā)，在技術(shù)創(chuàng)新下的價(jià)格戰(zhàn)是可取的，也可能是繞不過(guò)去的。中國(guó)光伏2020年爆發(fā)，是技術(shù)創(chuàng)新加上了度電成本接近火電；新能源汽車爆發(fā)很大程度上也是因?yàn)殇囯姵囟入妰r(jià)格在過(guò)去10年下降了將近90%。技術(shù)鎖定合理利潤(rùn)，又讓價(jià)格突破臨界值，很有可能就會(huì)有巨量的市場(chǎng)迎面而來(lái)。

　　4、LED大屏今年新增量很看一體機(jī)/電影屏/體育市場(chǎng)。

　　體育市場(chǎng)：顯而易見(jiàn)，今年世界體壇重要賽事就接近50個(gè)；

　　LED電影屏市場(chǎng)：目前已經(jīng)有10家企業(yè)20款產(chǎn)品認(rèn)證了DCI，國(guó)內(nèi)約15個(gè)城市已經(jīng)有超過(guò)20+個(gè)電影院落地。

　　重要的是原來(lái)傳統(tǒng)的投影供應(yīng)商等也開始推出LED顯示屏，去搶占市場(chǎng)。雖然這個(gè)市場(chǎng)如果滲透到1%，大概就是15億產(chǎn)值，對(duì)于目前LED顯示屏產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，占比還不到5%，這個(gè)體量對(duì)于大企業(yè)來(lái)說(shuō)可能還看不上，但是【鋪墊好了】意味著火候已到，滲透率達(dá)到5%，產(chǎn)值就破50億，這個(gè)數(shù)據(jù)相當(dāng)于當(dāng)前LED顯示屏產(chǎn)值的12%，前面提到了，租賃巔峰時(shí)刻占據(jù)總產(chǎn)值的15%-18%之間。此外，電影屏除了在電影院，主城市科技館和家庭影院也是不可忽視的一個(gè)戰(zhàn)略點(diǎn)。當(dāng)然，影院市場(chǎng)會(huì)逐步滲透，非一朝一夕能達(dá)成，還是需要耐心。

　　LED一體機(jī)市場(chǎng)：今年的終端價(jià)格大概率還會(huì)下降20%-30%，雖然還不到大規(guī)模起量的甜蜜點(diǎn)，但仍然會(huì)進(jìn)一步滲透。一體機(jī)現(xiàn)在的問(wèn)題是，幾乎所有的企業(yè)都布局了，都在展會(huì)上積極展示，降價(jià)空間也有，但是降價(jià)后我們想象中的那個(gè)市場(chǎng)是否就愿意接受，就會(huì)被放大，軟硬件結(jié)合的競(jìng)爭(zhēng)力在哪？大多數(shù)企業(yè)仍然是謹(jǐn)慎的。

　　5、更高分區(qū)以上Mini LED產(chǎn)品今年會(huì)開花

　　前幾年真正的高分區(qū)Mini LED是賣不動(dòng)的，退而求其次，最后低分區(qū)拿下了市場(chǎng)份額。經(jīng)過(guò)技術(shù)不斷打磨，良率提升，成本下降，用戶也有對(duì)更好畫質(zhì)的追求，預(yù)計(jì)高分區(qū)會(huì)在今年開花。以TV為例，2023年500分區(qū)以下出貨量占70%，今年將逐步往500-1000分區(qū)上走。

　　另外，今年家電市場(chǎng)“以舊換新”概念開始受到一些政策的鼓勵(lì)，各家電視廠也都摩拳擦掌準(zhǔn)備大力推廣Mini LED電視，今年的發(fā)展或?qū)⒋蠓糜谌ツ辍?br>
　　以上的淺知拙見(jiàn)，拋磚引玉，歡迎各位行家共同探討，指教斧正。

　　正如芒格所言，宏觀是我們必須忍受的，微觀是我們能改變的。

　　在此，行家說(shuō)Display衷心希望積極向上的企業(yè)都能在自己可控的范圍里，有所作為。

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(責(zé)任編輯：娛樂(lè))